“…至今速汇金已拒绝打开与我们进行有意义的对话, 让我们别无选择，只能使这个提案公开…”
Euronet上CEO的致员工信, 十二月 13, 2007
以往, Moneygram和Western Union通常被称为 “垄断” 跨境货币转移. 然而, 速汇金的估值不仅明显低于西联汇款，而且其倍数也低于任何竞争对手.
自去年 IPO 以来，速汇金的估值一直不稳定。 2004, 甚至达到接近于零的水平 2019 和 2020, 直到最终被私募股权公司收购, 麦迪逊·迪尔伯恩合伙人, in 2023:
纵观其历史, MoneyGram 成为汇款领域最不理性的参与者, defying the stereotype that incumbent financial services companies are too conservative. 对这种行为的唯一解释可能是永恒的诅咒 “银牌。”
国际汇款简史
虽然它可能会觉得西联汇款和速汇金已经撒手人寰, 银行和邮局之外的跨境汇款服务于不到四十年前推出. 那些日子, 消费者的选择仅限于银行缓慢且昂贵的电汇服务或实体邮寄汇票. 西联汇款, 正如本文详细介绍的那样 SaveOnSend文章, 开始国际汇款 1982, 最初利用Visa和MasterCard网络. It proceeded with a rapid global expansion starting in 1989. 同样, 美国运通推出国内汇款服务 “速汇金” in 1988 并开始在国际扩张 1989.
目前国际汇款领域的其他全球领导者是在接下来的几年中起步的: 阿联酋交流 (被 Wizz Financial 收购 2022), 利雅ENVIA (现在 Ria 汇款, 被 Euronet 收购 2007), 和金皇冠 (总部设在俄罗斯). 即使富国银行开始单独的汇款业务中 1994. 到了90年代末, 多家供应商提供 近乎即时 (几分钟内) 在全球范围内转移. 请记住这个事实，当你读到今天的汇款一直服用几天或几周另一个误导性文章.
被证明是全球移民带有相当的偶然性的时机拿起步伐:
移民的快速增长导致接下来几年的汇款量猛增:
到 20 世纪 90 年代末和 2000 年代初, 第一贝宝，然后西部联盟开始提供网上转账选项. All leading traditional players launched digital channels by around 2010. 例如, 富国银行增加了一个在线功能的 2009 (阅读更多关于银行’ 在这种汇款的作用 SaveOnSend文章).
In addition to the original players, the remittance industry began facing interest from digital startups in the 21st century. By 2007, XOOM, 第一个这样的启动, 终于行动起来 (这SaveOnSend文章中详细资料) 并开始提供接近即时的 (几分钟内) digital transfers worldwide from the US. 周围 2010-2012, 许多所谓的金融科技初创公司纷纷入场 (这SaveOnSend文章中详细资料). 最后, 在开始 2014, a few Bitcoin- or blockchain-based consumer startups began offering cross-border money transfers for consumers. 然而, 他们中的大多数很快就失败了或者转向了 B2B (在此更详细 SaveOnSend文章).
西联VS. 速汇金: 性能问题
除了在80年代末开创跨境汇款, 西联汇款和速汇金也分享一些企业历史. MoneyGram 的两位首席执行官, 詹姆斯·卡瓦努和亚历克斯·福尔摩斯, 从西联汇款来. 在短暂的时刻 1995-96, 两家公司属于同一母公司, 第一资讯. 然而, 由于旨在防止全球汇款市场潜在垄断的监管压力, 速汇金不得不被剥离. 巧合, 尽管在随后的几十年中全球汇款巨变, 二十年后，对潜在垄断的同样担忧再次出现, 在五月 2015. PayPal 宣布收购 Xoom 后不久, 西联汇款可能收购速汇金的传言开始流传, 引发了一系列关于此类合并相关风险的专家意见.
From the beginning, 西联汇款的汇款业务一直明显大于 MoneyGram 的汇款业务, 目前正在处理超过 $40 十亿多在每年的跨境转移. 速汇金持有 #6 跻身该市场的全球顶尖企业之列.
由于这两个供应商也有类似的利润率, 它们的规模差异既体现在转账量上，也体现在收入比较上:
关于数字转账, MoneyGram 最初分配了过多的技术投入, 不成功, 到数字信息亭而不是网站或移动应用程序. As a result, 由 2018, 他们的网站和移动应用程序被评为业内最差的网站和移动应用程序:
这导致只 43% 数字收入通过MoneyGram.com未来, 数字增长逐年放缓 70-80% in 2014 个位数的 2018.
在同里, 西联汇款在全球范围内扩展了其网站和移动应用程序, 在数字跨境转账方面，收入领先速汇金 5 倍.
但这并不能解释为什么速汇金股票此前表现逊于大盘和西联汇款 2020.
速汇金的自杀
速汇金是盈利和成长在21世纪初. 其商业模式通过临时汇票和官方支票资金产生了数十亿美元的流动资金. 投资于速汇金的主要资金转账业务的顶部提供了额外的收入数十亿美元的那些. 通过后期 2006, 该公司有 $6 十亿在其投资组合和一 $32 股票价格.
像当时其他一些金融服务公司, 速汇金是抵押贷款支持证券的热心投资者, 包括那些具有次级信用质量的人. 随着美国房地产市场开始衰退, MoneyGram 未能及时识别和解决其投资组合风险. Instead, 公司高管和董事会一直拖延 始终 2007, 确保投资者，其投资组合保持稳健:
“它已经 3 几年来，我们一直在这种环境下，我们的投资组合经理所做的只是一个出色的工作继续得到一些流传了我们”
“我不认为有真正被任何改变，因为我们有我们的最后一次财报电话会议，将真正在这一点的一种方式或范围之外的另外影响投资组合。”
“… 从已经在市场上评级机构的持续或以其他方式对证券的那些水平很少见到的影响…”
[投资组合] “… 继续执行如我们所期望的…”
到六月 2008, 大多数高管和董事会成员 “辞职,” 外部投资集团成为大股东. 速汇金得救了，但负债累累, 在未来的几年里，这一负担将一直困扰着公司, 如本图所示 Q3 2016 财报电话会议:
“我肯定会喜欢做更多的债务部分还款. 我觉得作为拉里谈到, 我们是那种可达3.95x, 我们下到3.45x, 而我们应该结束这一年我猜各地, 这种后付款, around $925 百万优秀. 我很想推下来3倍以下，并继续显示或将现金流利用率的债务方. So, 这将是块状. 我不会去预测现在，我们打算每季度做一次付款…”
去把事情弄得更糟, similarly to 西联汇款, 太久速汇金是在合规性为代价忙追利润. 在 2012, 这导致了 $100 万元以下的罚款，为公司和, 更独特, 一 $1 对首席合规官处以 100 万元个人罚款. 速汇金的违规行为 包括:
- 被提出以强烈表明该网点进行消费欺诈阴谋串通一气信息后没有终止特定的速汇金网点
- 不执行终止网点政策所带来的欺诈风险很高
- 在某种程度上构建速汇金的反洗钱程序，通过聚合速汇金的欺诈署网点信息, 包括特定网点在特定时期内累积的消费者欺诈报告数量, 不是一般提供给速汇金分析师谁负责提交可疑活动报告 (特区) 与执法网
债务负担仍然是速汇金的 “达摩克利斯之剑,” 无论公司做出什么改进. 始终 2012-2016, 该公司彻底改造了其数字产品, 停止昂贵的数字信息亭实验, 推出新的数字走廊, 并固定合规性和后台流程，同时促进下一代更敏捷的管理. 然而, 无济于事. 通过下半年 2016, 研究分析师显著更长时间内不相信速汇金股票价值可能比 $6-9 范围:
- 普·摩根: $8
- Feltl & 有限公司: $9
- 了Evercore: $6
- 摩根士丹利: $9
但随后有关即将进行收购的传言开始流传…
Euronet 使 MoneyGram 脱轨 & 蚂蚁金服交易
在一月 26, 2017, 蚂蚁金服 (后来成为蚂蚁集团) 提供 $13.25 每股速汇金, 除了同意承担 MoneyGram 的债务之外. 这种拟议的合并与业内的系列收购或 PayPal-Xoom 交易有根本的不同. 在本讨论 SaveOnSend文章, PayPal 通过甜心交易收购了 Xoom, 无意推动任何营收协同效应. 蚂蚁金服将速汇金的资产视为启动平台，以构建与在中国提供的各种金融和相关服务类似的生态系统.
速汇金很高兴终于摆脱了私募股权所有者的债务负担，同时加速了数字化转型之旅. 然而, 宿敌不能错过出击的机会…
Euronet 之前曾尝试收购 MoneyGram. 作为速汇金开始解体晚 2007, Euronet上 提供 全股交易. 不到一年前, Euronet上 买 利雅ENVIA (现在被称为利雅汇款) 并希望将速汇金将获得更接近的规模，以西部联盟.
当时 MoneyGram 没有接受 Euronet 的报价 – 它仍然希望能存活其存在的投资危机, 两家公司之间的文化也不契合. Euronet上没有采取排斥反应以及威胁速汇金与不太愉快 互动:
“我们倾向于不要把我们的建议公众, 我们期待你会保守秘密. 当然, 我们保留讨论与你的股东，你应该暂时不愿与我们会面，讨论它坚持我们的建议权。”
速汇金一直停滞不前, 然后它的股票开始自由落体. Euronet上终止了其追求, 和外部投资集团是唯一的选择.
回想起来, 如果速汇金股东立即接受 Euronet 的报价，那么他们的财务状况将会优越得多. 在随后的几个月里, Euronet 的股票从未达到 MoneyGram 的危险水平, 但还是下降了 70%.
然而, 此次收购可能永远不会发生. Euronet 很清楚 MoneyGram 的投资组合问题, 将其包含在尽职调查请求中:
“…我们的建议是, of course, 基于具有机会进行速汇金的企业的习惯性尽职审查，包括, 特别, 你的投资组合 (哪, 根据我们的谈话, 我们认为可能需要在非常短期内现金注入…”
回到三月 17, 2017, 当Euronet上决定再次速汇去后… 巧合, 速汇金的收入和Euronet上的报价是几乎非常相似的情况 10 年前.
明知速汇金不会欢迎其提议, Euronet也发起了游说活动, 引用 对蚂蚁金服与中国政府关系的担忧:
“提前为速汇金的道路仍然是我们认为非常不确定。在两党关切问题已经由国会的四位议员提出, 广泛的公众报告研究蚂蚁财务，并引发了基于中国收购广泛关注的问题数据的安全实践, 我们继续持有的观点，即蚂蚁交易可能永远不会关闭。”
除了事实不正确之外 (读这个 有见地的帖子 费萨尔汗), 它也是具有讽刺意味的是一个名为欧洲科技公司将雇佣说客，以防止中国公司从收购美国企业. 而且, Euronet 的大部分业务都在美国境外, 同 “71% 我们的收入计价比中美其他货币. 美元.”
考虑到协同效应的关键来源，欧洲网络游说美国政府的讽刺意味变得更加引人注目 建议 通过Euronet上: 降低成本. 负面影响将直接发生在美国, 速汇金部署其大部分资产和资源的地方.
“大约有预期成本协同效应 $60 万元，第二年后关闭”
Euronet 并不关心这些讽刺，也不介意被视为反复无常. 这是 Euronet 的封面 2016 年度报告, 以 50 年前的技术为中心，作为 14 世纪娱乐血腥中的赢家:
尽管 Euronet 深知收购不会受到欢迎，但其收购尝试背后的真正原因是什么？? 如果没有收购, 利雅汇款的有机表现迅速从几乎下降 60% 早 2015 小于 20% 早到 2017:
这种下降，尽管发生Euronet上的支出 $100+ 百万在XE.com在 2015. Euronet 的首席执行官详细阐述了此次收购回报率较低背后的一些根本原因。 七月 2017:
接着又在 早 2018:
在此背景下，无法与蚂蚁金服的更高报价竞争 $18 每股, Euronet上转移了 焦点 以政治手腕:
Euronet的努力得到了回报, 导致美国政府机构审核一再拖延, CFIUS. 到2000年底 2017, MoneyGram 的股价下跌了 25%, 明显低于蚂蚁金服出价.
在一月 2, 2018, 蚂蚁金融和速汇金终止 交易:
“地缘政治环境已发生很大变化，因为我们首先将近一年前宣布拟议中的交易与金融蚂蚁. 尽管与中美合作工作尽最大努力. 政府, 它现在已经很清楚，CFIUS不会批准此次合并. 我们很失望在这个引人注目的交易终止, 这将创造为我们的股东显著的价值。”
Euronet 成功阻止了 MoneyGram 和蚂蚁金服的交易, 并在 2019, 蚂蚁金融最终花 $0.7 billion 在英国汇款公司, WorldFirst.
速汇金 vs. 沃尔玛之战中的 Ria 汇款
历史, 几乎 30% (!) 速汇金的交易量来自沃尔玛. 然而, in 2014, 这家零售巨头推出了 “沃尔玛-2-沃尔玛汇款服务,” 与 Ria Money Transfer 合作作为某些跨境汇款目的地的后端提供商. 由于 MoneyGram 继续处理 KYC，这两个竞争对手之间的汇款量划分变得更加复杂 (了解你的客户) 即使是 Ria 的转账也有要求.
这在今年夏天引发了一场公共争议 2019 Euronet上时 被告 弥补严格ID要求沃尔玛的速汇金:
速汇金 回应 该Euronet上 (利雅汇款) 是无知和疏忽:
两家公司之间的争执一直持续到 2019, Euronet 多次将其增长率下降归咎于 MoneyGram 强加的要求.
后来在 2019, 沃尔玛宣布其他品牌, 包括西联汇款, 将被添加到其市场中, 商店里的顾客可以在多个汇款提供商中进行选择. 通过后期 2020, 沃尔玛只占 8% MoneyGram 的收入.
2017-2019: 速汇金业绩崩溃
考虑到速汇金当时的表现，蚂蚁金服与 Euronet 的竞购战尤其有趣. 虽然扭转局面开始于 2012 并最初导致收入加速, MoneyGram的增长曲线在2015年底至2016年初达到峰值, 然后业绩就开始崩盘.
在一年半的时间里 2018-2019, 速汇金没有一个季度的增长，甚至经历了高达 20%. 就好像蚂蚁金服收购的希望和随后的脱轨让速汇金高管对运营公司感到矛盾.
同年, 跨境汇款市场不断增长, 这意味着速汇金正在失去市场份额, 即使是在其最重要和世界上最大的走廊, USA-to-Mexico.
它的市场份额是否被一家成熟的金融科技初创公司或现金充裕的区块链公司夺走？? 是它无法与西部联盟的更大的战争胸部竞争? 没了, 市场份额的赢家, Intermex, 在尺寸更小，没有数字能力.
Intermex 创造了一种专注于高质量执行的文化, 聘请了速汇金表现最好的员工，并取得了令人印象深刻的成果:
为了限制市场份额的损失, 在此期间，速汇金偶尔会在其最大的走廊降低价格:
在后期 2019, MoneyGram 甚至决定通过收取零外汇加价来放弃其两个顶级走廊的数字转账利润:
在这段时期, 速汇金面临多项挑战, 包括将艾伯森 (Albertsons) 的国内合同输给西联汇款 (Western Union). Additionally, 他们不得不与沃尔玛重新谈判一项长期协议, 导致速汇金作为新的安排进行运营 “白色标签” 在幕后提供者. 虽然这份协议 导致 在 MoneyGram 的一些新卷中, 每笔交易的收入显着降低:
“这是一个竞争性招标过程，而结果将在不利的短期收入和盈利能力产生影响, 从长远来看，这是一个更好的合同已经赢得了比已经失去了. In fact, 自Wal-Mart2World推出以来, 15% 使用此服务的客户以前没有使用速汇金…”
MoneyGram 与 Ripple 合作
Bitcoin, Ripple, 恒星, 和区块链技术, 一般来说, 一直被认为是跨境汇款的潜在基础设施 (在这更多 SaveOnSend文章). 经过多年的小规模试点, 区块链汇款热潮再次被点燃 2018. 西联汇款股价飙升 20% 在背面 传闻 关于涉及 Ripple 的潜在试点.
一个星期后, MoneyGram 也加入了区块链炒作 宣布 与 Ripple 的合作:
“这些款项目前的模式需要汇款公司在全球范围内使用预先提供资金账户源的流动性。较新的blockchain技术有可能彻底改变这一进程，优化资本配置的潜力。”
按照这个逻辑, 如果 Ripple 的试点成功并且所有主要走廊的银行都采用 Ripple 的技术, MoneyGram 可能需要持有更少的现金. 释放的现金金额可能高达 $35 百万, 这大约是 1% MoneyGram 当时的投资组合. 即使它生成一个 5% 年利润, 这意味着额外的 $2 亿美元的收入 $1 亿营收公司. 这次合作的一些内容并不合理…
通过后期 2018, 投资者对 Ripple 合作伙伴关系的炒作已经平息, 速汇金股价跌至年内最低水平 10 岁月. 在六月 17, 2019, 速汇金的绝望导致了一个令人惊讶的决定. 该公司同意出售 10% 其股权已纹波为 $50 百万, 这相当于当时股价的大约两倍.
这似乎是对纹波浪费决定, 但区块链独角兽实际上是在印钱 (通过创建加密令牌称为XRP并出售给机构和消费者) 在速度 $250 百万 每季度. 什么是一个做 数十亿? 你可以花几千万上 命名一所大学 你的妻子后, 但是那又怎样? 直到那时, Ripple拥有众多试点, 包括西联汇款和许多大型银行, 但它最终必须向 XRP 持有者证明一家知名金融服务公司正在生产中使用它.
开支 $50 MoneyGram 的股票获得了 Ripple 免费宣传和杠杆作用，使 MoneyGram 使用基于 XRP 的支付轨道, 从世界上最大的消费者汇款走廊开始, USA-to-Mexico. 这意味着 MoneyGram 必须完成两次进出不稳定加密货币的转换. 这些额外的兑换和由此产生的波动导致速汇金产生额外的成本，而不是在两种交易最活跃的货币之间进行单一和简单的外汇兑换.
密切阅读上述的拉链, 你会注意到 MoneyGram 甚至无法与 Ripple 谈判以获得免费的 XRP, 这将使其避免需要现金预先融资. 所以, 至少节省一些营运资金的区块链承诺也没有实现.
那么，对于双方而言，这种伙伴关系的真正背后是什么 1) 通过Ripple和沙箱进行宣传 2) $50 当没有其他人愿意支持该公司时，为 MoneyGram 提供了 100 万美元现金? 这是要抓住的地方: 波纹正在付款 额外 以速汇金, around $10 每季度百万, 通过XRP汇款.
Ripple 巧妙地这样做，通过人为增加 XRP 在外汇上的流动性来制造真实用例的假象. 此, 反过来, 可能会说服更多机构和消费者投资 XRP, 这可能会推高代币价格. MoneyGram 首席执行官是这样的, 亚历克斯·福尔摩斯, 在秋天描述了这种安排 2019:
你明白了吗, 亲爱的读者? 这并不是说 Ripple 的卓越技术使速汇金商业模式从根本上更有效地对抗西联汇款或 Remitly, MoneyGram 补偿了 Ripple 的附加值. 正是 MoneyGram 的传统转账流程让 XRP 变得更有价值, Ripple 正在为此补偿 MoneyGram (Ripple与像Intermex这样的小型提供商进行了类似的交易, TransferGo, Azimo, 等等, 但小于 $20 百万 当时每年总计). 由此产生的 XRP 流动性负责 60% 所有的加密卷 在美墨走廊.
MoneyGram 董事会和管理层没有想到的是，Ripple 的现金注入会显着增加股票波动性. 而不是典型的投资者, MoneyGram 股票突然出现在加密货币交易者的雷达上, 导致交易量大幅增加…
… 以及 MoneyGram 股价的异常波动, for example, 比较西联汇款:
尽管Ripple并没有影响MoneyGram的商业模式, 此次合作让速汇金的投资者演讲变得更加愉快. 一季报交流 MoneyGram 高管和华尔街分析师之间的谈判开始包括一项强制性更新，即 Ripple 合作伙伴关系缺乏任何实质性影响，但保证即将取得突破:
由于 MoneyGram 与 Ripple 的交易对其商业模式没有影响, 到三月 2020, 股价接近瑞波币之前的水平:
尽管 SEC 直接了解这种明目张胆的按次付费计划 2019, 它没有采取任何行动.
在早期的 2020, SaveOnSend 请求的评论, but to no avail:
最后, in December 2020, 美国证券交易委员会决定采取 行动 通过追求涟漪. 犹豫了一下, MoneyGram 不得不放弃 $50 百万瑞波年度付款并终止该安排. 经过漫长的公关活动，将合作伙伴关系描述为 “开拓者,” “变革性的,” 和 “独特的,” 速汇金（MoneyGram）必须承认，瑞波（Ripple）的安排永远不会意味着任何实质性的:
这场灾难吓得其他跨境汇款提供商放弃加密区块链合作伙伴关系, 另一位全球排名前 10 的汇款公司发表此评论, Intermex, in 2021:
人们可能会认为，在经历了这样一场有利可图但在法律上存在争议的灾难之后, 速汇金将避开类似的追求. 然而, 事实并非如此. 为了补偿 $50 Ripple留下的百万缺口, 速汇金几乎立即开始 促进 向无证移民提供比特币，同时收取佣金 4% 加 $3:
到六月 2023, 速汇金首席执行官终于 公认的 加密区块链技术没有产生重大影响的明显原因, 基于他们与 Ripple 和 Stellar 的广泛努力:
MoneyGram获得数字版权
在 2018, 速汇金最终认真对待其数字能力的国际扩张, 显着提高其网站和移动应用程序的全球影响力:
在夏天 2019, 速汇金对其数字化努力的成功充满信心，以至于对其移动应用程序的优越性做出了夸张的宣称.
In reality, 速汇金移动应用程序, 在显示出显着改善的同时, 在客户反馈的质量和数量方面仍然落后于一些竞争对手:
然而, 投资者’ 当务之急, 以及该期间股价维持历史低位的原因, 快速下降的收入是否能让 MoneyGram 为其再融资 $0.9 3月份债务达10亿美元 2020. 五月 2019, MoneyGram 的市值已跌破 $100 公司历史上首次突破百万:
区块链和数字举措没有取得成果, 2020 MoneyGram 的形势不容乐观. 新冠疫情的到来进一步让公司生存受到质疑. 到4月1日, 股票交易价格为 $1.18.
然而, 七个月后, 该股已飙升六倍. 在新冠疫情高峰期间, 而西联汇款则看到了 20% Intermex 的股价下跌，而 Intermex 的股价上涨 50%, 速汇金 (MoneyGram) 的股票成为迄今为止表现最强劲的股票.
这一令人惊讶的转变主要归因于 MoneyGram 在下半年重新关注在线和移动服务 2018, 两年后开始取得成果. 提供一流的移动应用程序 20 国家和在线存在大约 80 countries, 结合激进的定价, 这创造了绝佳的机会，向全球在 COVID-19 大流行期间寻求数字转账方式的消费者介绍速汇金 (MoneyGram).
消费者接受了这一产品, 和Q3 2020, MoneyGram 的数字收入增长迅速，足以抵消线下业务的损失. 在 2021, 自此以来第一次 2015, MoneyGram 又回到了 20% 增长率.
停滞, 销售, 以及更多区块链
正如您可能从 MoneyGram 的历史中推断出的那样, 暂时的增长并没有持续下去. 后来在 2021, 速汇金停止增长.
大量糟糕的决定导致速汇金从银行界衰落。 #2 全球汇款玩家至 #6. 即使在自己的主场, 美国出境市场, 之间 2014 和 2022, 速汇金 (MoneyGram) 从 #3 到 #8 点.
公平地说，速汇金, 自20世纪90年代以来，竞争也变得更加激烈. 传统的汇款专家和银行得到了金融科技初创公司的补充. 其中一些金融科技公司, 例如 Wise 和 Remitly, 事实证明，其运营和技术方法比 MoneyGram 有效得多. 在九月 2021, 速汇金首席执行官 共享 像 Revolut 这样的金融科技如何影响其收入增长的具体例子.
当一家公司停止增长时, 战略收购并不是一个可行的选择, 最后的选择是由私募股权公司购买. 二月里 2022, 速汇金 同意 将被 Madison Dearborn Partners 以全现金交易收购，价值约为 $1.8 billion, 周围是 50% 高于股价. 收购已于6月完成 2023.
速汇金的新投资者和董事会成员中包括了一个奇怪的成员: 恒星. 与创造Mt的人是同一个人. Gox 和 Ripple 创立了 Stellar, 另一个促进跨境支付的区块链应用程序. 在他的十月 2023 interview, MoneyGram 的首席执行官搞笑地试图展示 Ripple 和 Stellar 之间的真正区别, 将其描述为私有区块链和旨在促进支付的硬币之间的区别, 与技术相比，让世界变得更美好.
Stellar 首席执行官也给出了类似的令人费解的解释. 她强调了Stellar如何在帮助速汇金在乌克兰分配资金方面发挥了关键作用，但没有澄清速汇金缺少什么. MoneyGram 自 20 世纪 90 年代末以来一直在乌克兰开展业务, 无需信用卡或银行账户即可提供几分钟的现金交付.
在其三十多年的历史中, 速汇金有很多东西, 但绝不沉闷. 就像打地鼠游戏一样, 无论命运如何打击它, MoneyGram 总是设法重新浮出水面. 接下来会给大家带来怎样的惊喜?
结论
希望, 亲爱的读者, 您发现此概述有助于形成您对 MoneyGram 未来的看法. 至于我们所有的文章, 如果您有任何可能改变结论的其他事实信息，请在下面评论.
我们将定期更新这篇文章, 所以请尽快回来查看!
