“Only when the tide goes out do you discover who’s been swimming naked.”

Warren Buffett

Transfast呈现国际人对人汇款供应商之间的一个特别有趣的案例. 虽然我们经常读到 startups 或 bitcoin taking on the industry’s largest players, 西联汇款 和 速汇金, Transfast 的独特之处在于, 至 2019, an 获得 通过万事达卡. 这个独立的, 私募股权支持的公司处于这两个极端之间. Transfast跨境大部分与全球一些在线商业环境脱机，同时足够灵活以维持创业精神 / 启动文化. 之间 2008 和 2016, Transfast 增长了十倍, 从狭隘地专注于美国之间的汇款扩展到. 和拉丁美洲的走廊，一个真正的全球供应商. 他们的故事和对行业的见解是相当独特的和翔实.

This blog is specific to Transfast - 如果你正在寻找更多的一般知识的转移资金的最佳途径, 查看其他 SaveOnSend 博客文章.

We will cover questions like:

• 我应该使用Transfast从美国转帐吗. 印度, 菲律宾人, 墨西哥, or China?
• 如何Transfast的汇率及手续费与其他汇款公司进行比较?
• 如何Transfast不同VS. 其他网上汇款提供商?

We will structure this post as follows:

1. Transfast在汇款历史
2. Transfast的定价: 费 + FX标记 (汇率)
3. 无论你是否应该使用Transfast的汇款
4. Transfast CEO对汇款业和当前的趋势的观点

TransFast: Money Transfer History

像利雅汇款的智利出生的CEO, Juan Bianchi, Transfast’s CEO, Samish Kumar (on the right in the above photo), 也有移民的根. 萨米什出生于印度, 作为一个孩子, received monthly remittances from his mother, 他在尼日利亚当过老师. 然后，他搬到了尼日利亚与他的弟弟和她一起住. Just before the military coup in Nigeria (1984), the family moved to the United States.

After coming to the U.S., Samish earned a degree in aerospace engineering and landed on Wall Street. There, 他的新兴市场经验使他深入了解发达国家的资金如何影响发展中国家的经济和人民的日常生活. 萨米什第一次专业参与这个主题是在第一次海湾战争之后, 当时印度因油价飙升而面临严重的国际收支危机. Thanks to remittances from Indians living overseas, the country’s economy received a crucial lifeline. 在萨米什在发现类似的模式 1997 financial crisis across Asia, 随着私人投资的蒸发，汇款被证明是最可靠的资本来源.

After Wall Street, Samish worked in private equity, overseeing startups and learning from successes and failures. 保持对全球汇款敏锐的眼睛, he noticed that after 9/11, the barriers to entry into this industry were growing, due to increased compliance requirements. In April 2007, Samish partnered with GCP资本合伙人 to acquire Transfast. 该公司的收入每年下降约 20%, 处理量约为 $0.5B, 主要集中在拉丁美洲的走廊上. 萨米什对Transfast长期愿景是基于沃尔玛模式: 提供每日低价和优质的客户服务, 并部署最好的系统和运营以降低成本.

Since 2007, 当它是 后天 由私募股权公司, Transfast成长为 $6+ 每年通过十亿 2016, 成为当时排名前20位的转帐服务提供商:

与其他提供离线和在线转账的提供商类似, Transfast的现金业务停滞不前，而其数字化业务正在发展 100+% 至 2015 从那以后速度越来越慢, 重复的其他玩家数字增长轨迹 (读这个 SaveOnSend文章 了解更多详情):

Transfast 大约一半的业务来自美国, 其余主要来自中东. 其最大的转运目的地是菲律宾, 它在哪里 7% 市场份额, 和印度.

Transfast的定价: money transfer fees + FX标记 (汇率)

查看下面的两个表格，比较从美国向印度和菲律宾汇款的提供商:

如你看到的, 尽管走廊和数量有所不同, Transfast 是最便宜的提供商之一, 但不是最便宜. 因为它是由私募股权公司而不是风险投资或公开市场公司拥有的, 它必须专注于高于增长的盈利能力.

Like XOOM, Transfast 立即批准了大部分交易, 交付 100% 现金和约 70% 的在线汇款近乎实时.

与其他大型玩家类似, Transfast利用了各种营销渠道:

这是汇款人中常用的广告技术. Since we, 作为消费者, 似乎更关注费用而不是汇率, providers often advertise “zero fees” 同时仍然可以通过外汇加价赚钱. 每个提供商收取不同的保证金组合 (费 + FX标记). 例如, 如果你看看整个资金划拨FX的加价幅度寄钱给印度, 它们不仅在提供商之间存在显着差异, 但每个提供商每天都会更改其外汇标记:

在一月 2017, Transfast收到 一 $40 百万 信贷额度. 还有, 来自公司私募股权所有者的评论, 目前尚不清楚这是一项额外投资还是替代品 之前的资金.

在 2019, 万事达卡收购了Transfast, 主要是因为其国际网络 (与 Visa 大约在同一时间收购 Earthport 类似). By 2020, 万事达卡关闭了 Transfast 的在线渠道，并将大部分代理业务出售给西联汇款, 专注于B2B业务. 这里是如何 Intermex 高管们描述了 Transfast 消费者业务的终结 2020:

Transfast CEO对行业趋势的看法

随着消费者和参与者在汇款业, 很容易弄不清楚跨提供行业趋势和比较. Transfast的首席执行官在演讲中分享了他对该行业的看法 2016:

What are the major differences across providers?

Transfast 的重点是快速的交易速度和物超所值的良好客户服务. 我们做得很好并且热爱我们的事业, 但我们继续在创新和改进方面突破界限.

Transfast建有自己的专用网络 & 全球合作伙伴. Most startups use third-party services, network aggregators, 以及相应的银行轨道, 这会增加成本并限制他们管理风险和流程的能力. 通过操作和拥有我们的网络, 我们以最快的方式向银行提供 Transfast 汇款, 而总是知道，我们的客户的钱是在任何时候 - 我们从来没有使用第三方轨.

另一个差异涉及我们的业务运营模式. 例如, 通过利用更多的数据, XOOM 似乎在不断变化的风险管理体系进一步比我们一起, 大约审批 90% 实时交易. Transfast 汇款立即获得批准 70% of online transactions, 我们正在努力优化风险管理模型，以便它们在不久的将来达到同等水平或更好. 然而, based on Xoom’s financials, 看来这些年来, 他们对风险和承受损失的胃口更大. Transfast, 一家私募股权支持的公司, 更喜欢更保守的方法.

Like Western Union, 速汇金, 和Ria, Transfast汇款服务迎合了广大汇款消费者的喜好. 我们的客户需要快速的银行转账, low fees, 以及大额现金领取选项, 目的地位置无银行账户的航段. 他们不介意花合理的钱来获得这样的服务. Most other providers, 甚至 XOOM, 无法在印度等主要目的地提供现金提取等服务 (Transfast 持有印度储备银行颁发的现金提取许可证).

为什么网上汇款不能几乎没有

有固定和可变成本. 固定成本广泛 – for example, every state in the US requires licensing, bonding, 和供应商需要缴纳prefund在目的地国家, etc. 可变成本包括支付费用关联的银行/塑料卡发卡 (例如, 30 美分的ACH交易, % 卡交易的本金额) 并支付佣金给接收方接收银行或合作伙伴 (〜$ 2个或更多). 由于Transfast汇款是即时的网上交易〜70％, 公司对这些交易承担一定的风险, 这导致了巨大的成本.

此外还有一些与预防相关的高欺诈风险和成本. 最常见的欺诈行为是“NSF欺诈”, 当客户在银行账户中没有足够资金的情况下提交 Transfast 汇款时. 另一个常见的欺诈类型是当客户提出异议时交易, claiming that they didn’t send the money. By law, 消费者最多可以提出异议 12 months, 即使汇款后. 这些类型的欺诈可能在某些目的地的所有交易中占很大一部分. In most cases, 我们会找到欺诈证据并且不会损失金钱, 但解决它需要时间和资源.

什么是汇款消费者最关心的?

Transfast汇款的客户是一个非常多元化的群体; 每个人都根据资金到达需要多长时间来比较产品, 外汇费用, and service quality, 但每个目的地和客户细分在这些因素中都有自己的偏好顺序.

总体, 客户在其发送通道的选择相当设置; 我们几乎没有看到从离线到在线使用的交叉, maybe 1-2% annually. 在网上/手机汇款的大幅增加是从零售/现金用户不来, 但是从消费者谁曾经依靠银行电汇.

印度客户使用Transfast汇款是因为其独特的特征确实异常. 其中很多都是所谓的 “knowledge workers” 谁前来中美. on H1B visas to work in information technology and finance. 与其他大型移民汇款群体相比，他们更精通技术，更熟悉在线/移动工具.

令人担心你在目前的市场环境中最?

随着越来越多的消费者前来在线, 我们看到欺诈企图越来越大、越来越复杂. 帐户接管和身份盗窃越来越受到欺诈者的欢迎. 还有我们从未经历过的其他类型的非交易欺诈, such as business email compromise, 但他们仍然令我们担忧. 我们还必须解决全球洗钱的威胁, 犯罪, 和恐怖主义. We take compliance very seriously, 作为结果, 10%+ 我们的员工队伍符合规定.

在当前 “cheap” capital environment, 它是相对比较容易从风险资本家获得资金或通过IPO获得的公共资金, we see more startups entering the field that offer services without a profitable business model. 短期内这对消费者来说可能是一个巨大的发展, 但是当在廉价资金消失会发生什么，这些企业和他们的客户 the next financial crisis, 正如它在 2001 和 2008?

综上所述...

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