“Only when the tide goes out do you discover who’s been swimming naked.”
Warren Buffett
Transfast呈现国际人对人汇款供应商之间的一个特别有趣的案例. 虽然我们经常读到 startups 或 bitcoin taking on the industry’s largest players, 西联汇款 和 速汇金, Transfast的独特之处在于 2019 获得 万事达卡独立, 私募股权投资支持的公司，是在两者之间这两个极端. Transfast跨境大部分与全球一些在线商业环境脱机，同时足够灵活以维持创业精神 / 启动文化. 之间 2008 和 2016, Transfast增长了十倍, expanding from a narrow focus of sending money between the U.S. 和拉丁美洲的走廊，一个真正的全球供应商. 他们的故事和对行业的见解是相当独特的和翔实.
This blog is specific to Transfast - 如果你正在寻找更多的一般知识的转移资金的最佳途径, check otherSaveOnSend 博客帖子.
We will cover questions like:
- 我应该使用Transfast从美国转帐吗. 印度, 菲律宾人, 墨西哥, or China?
- 如何Transfast的汇率及手续费与其他汇款公司进行比较?
- 如何Transfast不同VS. 其他网上汇款提供商?
We will structure this post as follows:
- Transfast在汇款历史
- Transfast的定价: 费 + FX标记 (汇率)
- 无论你是否应该使用Transfast的汇款
- Transfast CEO对汇款业和当前的趋势的观点
TransFast: Money Transfer History
像利雅汇款的智利出生的CEO, Juan Bianchi, Transfast’s CEO, Samish Kumar(on the right in the above photo), 也有移民的根. 在萨米什出生在印度，作为一个孩子从母亲每月收到汇款, who was working in Nigeria as a teacher. 然后，他搬到了尼日利亚与他的弟弟和她一起住. Just before the military coup in Nigeria (1984), the family moved to the United States.
After coming to the U.S., Samish earned a degree in aerospace engineering and landed on Wall Street. There, 他的新兴市场经验使他对发达国家的资金如何影响发展中国家人民的经济和日常生活有了深刻的了解. 萨米什（Samish）在这个主题上的第一次专业参与是在第一次海湾战争之后，当时由于油价飞涨, 印度经历了严重的国际收支危机. Thanks to remittances from Indians living overseas, the country’s economy received a crucial lifeline. 在萨米什在发现类似的模式 1997 随着私人投资的蒸发，汇款被证明是最可靠的资本来源，亚洲金融危机爆发.
After Wall Street, Samish worked in private equity, overseeing startups and learning from successes and failures. 保持对全球汇款敏锐的眼睛, he noticed that after 9/11, the barriers to entry into this industry were growing, due to increased compliance requirements. In April 2007, Samish partnered with GCP资本合伙人 to acquire Transfast. 该公司拥有的收入下降〜20％/年, was processing around $0.5B in volume, 主要集中在拉丁美洲的走廊上. 萨米什对Transfast长期愿景是基于沃尔玛模式: 提供天天低价, great customer service, 并配置最先进的系统和操作推动成本降低.
Since 2007, 当它是 后天 由私募股权公司, Transfast成长为 $6+ 每年通过十亿 2016 成为当时排名前20位的转帐服务提供商:
同样给其他供应商，提供离线和在线转账, Transfast的现金业务停滞不前，而其数字化业务正在发展 100+% 至 2015 在日益放缓从那时起, 重复的其他玩家数字增长轨迹 (读这个 SaveOnSend文章 了解更多详情):
Transfast的业务约有一半来自美国. 其余的大部分都在中东. 其最大的转运目的地是菲律宾, 它在哪里 7% 市场份额, 和印度.
Transfast的定价: money transfer fees + FX标记 (汇率)
回顾低于比较供应商的两个表从美国寄钱给印度和菲律宾:
如你看到的, 尽管走廊和数量有所不同, Transfast是较便宜的提供商之一, 但不是最便宜. 因为它是由一家私募股权公司拥有的, 相对于风险资本或公开市场, 它必须专注于高于增长的盈利能力.
Like XOOM, Transfast能够立即批准大部分交易, 提供近实时的 100% 的现金和约70％的网上汇款.
与其他大型企业相似, Transfast利用了各种营销渠道:
这是汇款人中常用的广告技术. Since we, 作为消费者, seem to pay much more attention to fees rather than exchange rates, 提供者经常广告 “zero fees” while making money on the FX markup.
As we discussed in another SaveOnSend blog post, each provider charges a different combination of margins (费 + FX标记). 例如, 如果你看看整个资金划拨FX的加价幅度寄钱给印度, 它们不仅在提供商之间存在显着差异, 但每个提供商每天都会更改其外汇标记:
在一月 2017, Transfast收到 $40 百万 信贷额度, 但来自该公司私募股权所有者的评论, 尚不清楚这是真正的追加投资还是以前的资金的替代.
在 2019, 万事达卡收购了Transfast, 主要是因为其国际网络 (类似于在同一时间通过Visa收购Earthport). By 2020, 万事达卡关闭了Transfast的在线渠道，并将大部分代理业务出售给Western Union，以专注于B2B业务. 这里是如何 Intermex 一位高管对Transfast消费业务的结束进行了描述 2020:
行业趋势Transfast CEO的意见
随着消费者和参与者在汇款业, 很容易弄不清楚跨提供行业趋势和比较. Transfast的首席执行官在演讲中分享了他对该行业的看法 2016:
What are the major differences across providers?
Transfast汇款的重点是在价值的价格快速的处理速度和良好的客户服务. We have done great and love our business, 但我们继续推动边界，当谈到创新和改进.
Transfast建有自己的专用网络 & partners across the world. Most startups use third-party services, network aggregators, 和相应的银行轨道花费更多，限制了他们的风险管理和流程的能力. 通过操作和拥有我们的网络, Transfast汇款到银行以最快的方式完成, 而总是知道，我们的客户的钱是在任何时候 - 我们从来没有使用第三方轨.
另一个不同之处是关系到我们的业务运营模式. 例如, 通过利用更多的数据, XOOM 似乎在不断变化的风险管理体系进一步比我们一起, 大约审批 90% 实时交易. Transfast汇款即时批准用于在线交易的70％, 我们正在努力，以优化风险管理模型，使他们在不久的将来会差不多，甚至更好. 然而, based on Xoom’s financials, 它似乎是多年来他们对风险和损失，维持更大的胃口. Transfast, as a private equity backed company, has preferred to take the more conservative approach.
Like Western Union, MoneyGram and Ria, Transfast money transfer service is catering to the preferences of the majority of remittance consumers. 我们的客户希望快速转账的银行, 低费用和在目的地的大段开设银行账户，现金上门提货选项. 他们不介意花的钱合理的量来获得这样的服务. Most other providers, 甚至 XOOM, 不能提供的服务，如印度等主要目的地现金领取 (Transfast own a license from the Reserve Bank of India to enable cash pick up).
为什么网上汇款不能几乎没有
有固定和可变成本. 固定成本广泛 – for example, every state in the US requires licensing, bonding, 和供应商需要缴纳prefund在目的地国家, etc. 可变成本包括支付费用关联的银行/塑料卡发卡 (例如, 30 美分的ACH交易, % 用于卡交易本金) 并支付佣金给接收方接收银行或合作伙伴 (〜$ 2个或更多). 由于Transfast汇款是即时的网上交易〜70％, 公司承担此类交易一定的风险, 这是驾驶显著成本.
此外还有一些与预防相关的高欺诈风险和成本. 最常见的欺诈行为是“NSF欺诈”, 当客户提交Transfast汇款，而不在其银行账户有足够的资金. 另一个常见的欺诈类型是当客户提出异议时交易, claiming that they didn’t send the money. By law, 消费者被允许提出异议最多 12 months, 长钱被转移后，. 这些类型的欺诈行为可能是某些目的地的所有事务的显著量。在多数情况下, 我们会发现欺诈行为的证据和不输的钱, 但这需要时间和资源来解决。
什么是汇款消费者最关心的?
Transfast汇款的客户是一个非常多元化的群体; 大家根据需要多长时间资金到达比较产品, 收费-FX元, and service quality, but each destination and sub-segment of customers has its own preference order among those factors.
总体, 客户在其发送通道的选择相当设置; we see almost no cross-over from offline-to-online usage, maybe 1-2% annually. 在网上/手机汇款的大幅增加是从零售/现金用户不来, 但是从消费者谁曾经依靠银行电汇.
印度客户使用Transfast汇款是因为其独特的特征确实异常. Many of them are so called “knowledge workers” 谁前来中美. on H1B visas to work in information technology and finance. 他们更多的技术知识和舒适相比，流动人口等大型汇款团体使用在线/移动工具.
令人担心你在目前的市场环境中最?
随着越来越多的消费者前来在线, 我们看到渐高的金额，并在欺诈更复杂的企图. 帐户接管和其正变得与骗子越来越受欢迎身份盗窃. 有迹象表明，我们从来没有经历过其他类型的非交易欺诈, such as business email compromise, 但令人担忧的还是我们。我们还必须应对全球洗钱的威胁, 犯罪和恐怖主义. We take compliance very seriously, 作为结果, 10+% 我们的员工是在合规性。
在当前 “cheap” capital environment, 它是相对比较容易从风险资本家获得资金或通过IPO获得的公共资金, we see more startups entering the field that offer services without a profitable business model. This might be a great development for consumers in the short-term, 但是当在廉价资金消失会发生什么，这些企业和他们的客户 the next financial crisis, like in 2001 和 2008?
综上所述...
希望, 你发现这个概述有益的，觉得在你的是否要使用Transfast汇款服务从美国到印度的选择更有信心, 菲律宾, 墨西哥, or China. 如果我们错过了什么, 请发表评论. 我们将保持这个帖子定期更新, 所以很快回来!
