“Los perros ladran, pero la caravana sigue su camino.”

Proverbio árabe

La base de las startups de transferencia de dinero’ El discurso de relaciones públicas se centra en un concepto bastante intuitivo sobre el papel de los bancos.: Son instituciones masivas con culturas burocráticas., servicio al cliente deficiente, y capacidades digitales obsoletas. Por Consecuencia, Es sólo cuestión de tiempo antes de que los bancos sean desplazados de la industria de transferencias de dinero transfronterizas.. Irónicamente, esta premisa se cumple. En comparación con las principales startups fintech, Un banco típico está notablemente atrasado en calidad de servicio y precios.. Además, la gran mayoría de los bancos ni siquiera consideran estratégico el negocio de transferencias de dinero.

¿Por qué los bancos no toman transferencias de dinero serio

Sería ingenuo suponer que a los bancos no les preocupa la competencia. Solo en Estados Unidos, hay 4,000 banks, más, innumerables cooperativas de crédito, cuyos ejecutivos comparan obsesivamente sus estrategias con las de los competidores locales y nacionales. Sin embargo, bancos, naturalmente, ven su competencia a través de las lentes pragmáticos, “¿Cuáles son las cinco razones principales de la desaceleración de los ingresos??” o “¿Qué nueva tendencia empresarial podría poner en peligro 10% de las ganancias?”

Probablemente haya oído que el tamaño del mercado de servicios de transferencia de dinero transfronterizos para consumidores es sustancial.. Las remesas por sí solas ascienden a cerca de $0.9 billones, según lo informado por el Banco Mundial, y el volumen total de C2C transfronterizo es aproximadamente el doble.

Sin embargo, dado un margen promedio de menos de 4%, aunque sea $2 billones en volumen se traduciría en aproximadamente $70 mil millones en ingresos globales para la industria de transferencias de dinero transfronterizas para consumidores. Dado que los bancos generan predominantemente sus ingresos a nivel nacional, la parte de los ingresos por transferencias de dinero que corresponde a los bancos es considerablemente menor. En el caso de Estados Unidos, el mercado emisor más grande del mundo para transferencias de dinero de consumidores, contribuye a aproximadamente 20% de los ingresos globales, lo que equivale a alrededor $15 billion.

¿Cómo es eso? $15 mil millones en comparación con los ingresos actuales de los cuatro bancos más grandes de EE. UU.? Examinemos el conjunto, consumidor, y los ingresos comerciales transfronterizos de estos bancos, todos los cuales se encuentran entre los primeros 25 bancos mundiales:

Si se amplía el gráfico anterior, los bancos’ Los ingresos actuales por remesas son apenas visibles.. Representa aproximadamente 0.5% de los bancos’ ingresos totales o alrededor 1.3% de sus ingresos de banca de consumo.

Cortesía de El guardián, Puedes observar datos similares para Santander., donde todos los negocios relacionados transfronterizos representan alrededor 1.5% del banco total ingresos (ignorar el sensacional y erróneo punto sobre “10% de los resultados del Grupo):

Para Wells Fargo, Las tarifas de transferencia de dinero transfronterizas son tan mínimas que el banco las separó por última vez en 2019.

Incluso si uno de estos bancos se convirtiera milagrosamente en el único proveedor de remesas en el país, desplazando a cientos de competidores en el proceso, sólo ganaría un adicional 10% en la cima de su negocio de consumo.

Posición competitiva de los bancos.

Ahora, Comparemos el tamaño de los volúmenes de transferencias globales de dinero transfronterizos entre los bancos y los especialistas transfronterizos., también conocido como operadores de transferencia de dinero (OTDs):

Los bancos más grandes de cada país suelen manejar la mayoría de las transacciones y aproximadamente la mitad del volumen de transferencias fuera del país.:

Los principales bancos van a la zaga de los principales especialistas en volúmenes de transferencias, en parte porque carecen de presencia minorista en muchos países. Dentro de un solo país, como los EE.UU., los bancos ocupan un lugar ligeramente superior:

Observe en este gráfico que en una década, Los cuatro bancos más grandes de EE. UU. han duplicado su volumen de transferencias colectivas., superando a Western Union. Sin embargo, durante el mismo período, Las empresas de transferencia de dinero más pequeñas y especialmente las fintech han crecido mucho más rápido.. Remitly está en camino de transferir volúmenes más altos que cualquier banco en 2024, y Wise no se queda atrás.

Los grandes bancos no sólo permanecen entre los primeros 10 jugadores a pesar del crecimiento de las fintechs, pero también se están volviendo más maduros digitalmente. Entre 2021 y 2023, El uso de aplicaciones móviles bancarias para remesas creció más en comparación con las aplicaciones de billetera y transferencia de dinero., convirtiéndola en la aplicación más utilizada entre estos tres grupos:

El volumen anual de transferencias transfronterizas de dinero de los consumidores de todos los bancos estadounidenses asciende a aproximadamente $100 billion, lo que representa aproximadamente medio del volumen total de salida de EE. UU.. Esta cifra engloba a todo tipo de consumidores., incluidos los clientes adinerados de los bancos’ Grupos de banca privada. Una cuota de mercado tan importante de los bancos no es exclusiva de EE.UU.. Por ejemplo, en el caso de transferencias desde los Emiratos Árabes Unidos a la India, un solo banco, Eje, ordena un 20% cuota de mercado. En Corea, the superior 5 Los proveedores de transferencias de dinero salientes son los cuatro bancos más grandes del país y Western Union..

¿Qué bancos no les gusta de Transferencias de Dinero

Además de ser una fuente menor de ingresos para los bancos, La transferencia de dinero transfronteriza se ha convertido en un servicio cada vez más difícil de gestionar.. Como se describe en otro SaveOnSend artículo, Regulaciones diseñadas para combatir el financiamiento del terrorismo., money laundering, y la evasión fiscal, mientras sea necesario, También han impuesto importantes inversiones en recursos y sistemas a los proveedores de servicios..

Para un gran banco, esta carga es doble: ofrecer transferencias de dinero transfronterizas a sus propios clientes y brindar servicios bancarios a operadores de transferencia de dinero (OTDs). Este último negocio se ha vuelto extremadamente complejo desde una perspectiva de cumplimiento., Los principales bancos cierran en masa cuentas de proveedores de transferencias de dinero., una tendencia global conocida como “de-arriesgando“. En esencia, Las ganancias que los bancos obtienen al prestar servicios a los MTO no compensan los requisitos de inversión adicionales y la exposición legal creada por las regulaciones.. Así es como un banquero senior describe en privado los riesgos asociados con tener una cuenta corresponsal para una gran empresa de remesas. (“XYZ,” para mantener el anonimato):

“Tenemos una preocupación aguda con unas medidas de regulación contra nuestro banco si el cliente X-frontera de XYZ se compromete una actividad ilegal. Para gestionar la exposición al riesgo, nuestro banco lleva a cabo un total de dos días dedicado cumplimiento debida diligencia anual sobre XYZ con LMA, Compliance, miembros del comité de pagos y las partes interesadas de Riesgo, equipos de banca y gestión de efectivo. Una de las prioridades es asegurar que sólo estamos permitiendo a cuentas comerciales transferencias de XYZ y que esas transferencias se realizan para un propósito específico (no juegos de azar, drogas, etcétera) – como proveedores, a veces, consciente o inconscientemente, tergiversar tipos de cuentas y su propósito.  Incluso cuando se habla de una renovación de compromisos de crédito para XYZ, un tema aparentemente lejos de una naturaleza de las transferencias transfronterizas, alrededor de un tercio de nuestros compañeros de banca negarse a unirse a nuestro banco debido a posibles problemas regulatorios.”

Hasta este punto, La reducción de riesgos ha afectado principalmente a los MTO más pequeños., intercambios de criptomonedas, y un puñado de destinos de alto riesgo como Somalia o las Islas Caimán. Sin embargo, sigue siendo una preocupación importante incluso para los mayores especialistas en transferencias de dinero. La mayoría de ellos tienen un socio bancario principal, pero también mantienen alguna relación comercial con otro banco importante como medida de precaución..

Para mitigar la exposición regulatoria, Los bancos están llevando a cabo auditorías periódicas de los proveedores de remesas que utilizan sus servicios.. Por Consecuencia, Muchos empleados del banco tienen un conocimiento profundo de cómo operan los especialistas en remesas., ya sea Western Union o Sabio. Si los altos dirigentes de los bancos estuvieran dispuestos a hacerlo, Sería relativamente sencillo para sus administradores de transferencias de dinero replicar “mejores prácticas” y concentrarse en las remesas de los consumidores. Sin embargo, esta no es la dirección que eligen seguir.

Bancos’ Estrategia para transferencias de dinero

Hay tres modelos de salida al mercado de los bancos en las remesas:

1. Ignorar: la mayoría de los bancos sólo ofrecen transferencias electrónicas.
2. priorizar: construir un negocio de transferencia de dinero por separado.
3. Compañero: depender de un especialista para servir a sus clientes.

Bancos’ Las asociaciones con operadores de transferencia de dinero o fintechs existentes existen desde hace muchos años.. En 2016, alegando que era un experimento de menor importancia de abajo hacia arriba, TransferWise registró dos bancos intrascendentes en ese momento, N26 y LHV. Firmó sólo uno más en 2017 (Estornino). En 2018, Transferwise aumentó sus apuestas y creó un equipo de asociación global independiente al tiempo que lanzaba una API portal. Ese año, perdió Estornino y ganado Monzo:

También en 2018, en julio, Transferwise firmó su primer acuerdo de asociación con un banco grande, BPCE, pero nunca entró en producción. En 2019, Transferwise registró algunos bancos más pequeños en los EE. UU. y Australia. Después, El ritmo comenzó a acelerarse y por temprano 2023, Wise Platform tenía acuerdos con 60 socios que representan 10 millones de clientes y negocios (N26 y Monzo se hicieron mucho más grandes desde los días de la firma). Algunos socios incluso reclaman una15% penetración, pero suponiendo un promedio 5% penetración, esta línea de negocio podría estar ya contribuyendo 5-10% de los clientes activos de Wise. Sabio espera la mayor parte de su volumen vendrá algún día a través de su negocio API.

No sorprende que los bancos más grandes del mundo hayan ignorado este tipo de asociaciones porque no les preocupan las interrupciones., mientras que los bancos más pequeños no suelen tener clientes con tales necesidades. Por ejemplo, en los EE.UU, solo sobre 10% de los bancos ofrecen servicios de transferencia internacional de dinero a sus clientes. Irónicamente, en lugar de que JP Morgan Chase utilice Wise como solución de marca blanca para transferencias de dinero, sabio fue la primera utilizar Chase para ofrecer cuentas que devengan intereses.

¿Quién utiliza los bancos para realizar transferencias de dinero??

Los bancos son utilizados para transferencias internacionales de dinero por todos los segmentos de consumidores., incluyendo inmigrantes recientes:

Hasta hace aproximadamente una década, Los inmigrantes dependían aún más de los bancos para las transferencias transfronterizas.. Sin embargo, proveedores como Western Union y Xoom comenzó a ofrecer servicios digitales. A pesar de esto, El volumen de transferencias de dinero a través de bancos siguió aumentando a medida que más inmigrantes llegaban a Estados Unidos y abrían cuentas bancarias.:

Sin embargo, Los usuarios típicos de los servicios de transferencia de dinero en los bancos difieren de los clientes de MTO y fintechs.. Repasemos las cantidades medias de transferencia (en miles de dólares) entre los principales bancos:

Compare esto con el monto principal promedio de las remesas enviadas fuera de línea. (a través de un agente efectivo) – $200-400 y digital – $1,000-2,000. Incluso los importes medios para los proveedores de transferencias de dinero dirigidos a clientes de alto nivel son aproximadamente $5,000-6,000 para CurrencyFair y $2,000-3,000 para sabio:

Bancos’ subsegmento consumidor primario es diferente: remitentes menos frecuentes que envían cantidades mucho mayores y utilizan métodos de transferencia bancaria para enviar dinero. Pero, ¿por qué el tamaño promedio de las transacciones de Wells Fargo difiere tan significativamente?? Es el único banco de Estados Unidos que se dirige activamente a los consumidores tradicionales de remesas con un separada página de destino lanzado en 2007:

Si bien se desempeña bien en general, Wells Fargo ha tenido especial éxito en el corredor entre Estados Unidos y Filipinas, donde se ubica entre los primeros 5 proveedores de remesas digitales, a pesar de cobrar márgenes superiores al promedio:

Bancos’ precios para transferencias de dinero

El servicio bancario tradicional para transferencias de dinero tiende a ser caro. TransferWise incluso afirmó que los bancos están 10 veces más caro.

Esas afirmaciones eran engañosas. (mira esto SaveOnSend artículo para más), pero la diferencia de precios entre los bancos tradicionales y los especialistas en transferencias de dinero sigue siendo sustancial. Esto se debe principalmente a los peores tipos de cambio ofrecidos por los bancos., que puede ser menos transparente para los clientes en comparación con las tarifas. Sin embargo, Hay una diferencia en cómo los bancos ganan dinero con transferencias transfronterizas en Europa en comparación con América del Norte.. En Europa, los bancos cobran tarifas mucho más altas, Mientras que en América del Norte, Cobran más en el margen FX..

Históricamente, Los bancos han cobrado comisiones que van desde $25 a la $50 para transferencias bancarias. Sin embargo, la competencia de las empresas fintech, junto con las ventajas de costes de los canales digitales, ha resultado en precios considerablemente más bajos para las transferencias en línea en comparación con el servicio en sucursal.

Para transferencias de mayor volumen, los bancos no pueden cobrar ninguna comisión. Tomemos como ejemplo a JP Morgan Chase, el banco minorista más grande de EE. UU., por ejemplo; no imponen una tarifa por transferencias bancarias que excedan $5,000.

Cuando los bancos realizan transferencias internacionales de dinero a tasas 2-3% menos favorable que el tipo de mercado, es fácil eliminar tarifas visibles. Con un monto promedio de transferencia de $10,000, esto se traduce en $200-300 en ingresos por transacción a través de un canal digital de bajo costo. No es un mal negocio.

¿A los clientes les gusta su banco??

¿Qué pasa con la calidad del servicio en esos bancos para los clientes transfronterizos?? Es una creencia común que los consumidores tienen una visión negativa de sus bancos., con un cliché sugiriendo que los millennials preferirían una endodoncia antes que tratar con un banquero. In reality, entre los millennials, la satisfacción con la experiencia en la sucursal de un banco supera 80%. Por otra parte, una interfaz en línea elegante puede percibirse como menos confiable cuando se trata de enviar dinero.

Incluso se podría argumentar que los consumidores sienten un gran aprecio por sus bancos.. ¿Qué tan fuerte es esta afinidad?? Tomemos como ejemplo a Wells Fargo, for example, que se vio envuelta en múltiples escándalos públicos, incluida la apertura de cuentas falsas y la retención de reembolsos de seguros. ¿Los clientes del banco trasladaron su negocio a alguno de los miles de otros bancos u optaron por una startup fintech de moda?? ¡No, se quedaron con Wells Fargo:

Por otra parte, Los inmigrantes tienden a mostrar una fuerte lealtad hacia los bancos de sus países de origen que ofrecen servicios en los países anfitriones.. Como se ve en la tabla comparativa anterior para transferencias de EE. UU. a Filipinas, PNB es el5º banco más grande de Filipinas y desempeña un papel importante. similar, para transferencias desde EE. UU. a India, bancos ICICI y IndusInd, ranked, #3 y #10 En India, seguir siendo jugadores activos.

Bancos’ calidad de servicio

Al igual que en los bancos de EE.UU., los portales de remesas de muchos bancos fuera de EE. UU. (PNV, ICICI, IndusInd) parecen estar desactualizados entre diez y veinte años. Puede resultar desconcertante para algunos que estos bancos sigan atrayendo negocios de remesas., dadas las capacidades digitales superiores y los precios ofrecidos por los MTO y los actores fintech. Sin embargo, para algunos de sus clientes, Este atraso puede evocar una sensación de tradición y estabilidad..

Si bien Wells Fargo se destaca entre los bancos más grandes de EE. UU. por su enfoque integral para abordar las remesas típicas, otros bancos también pueden participar selectivamente. Por ejemplo, India no solo es el mayor país receptor de remesas del mundo, sino que también sus ciudadanos en EE. UU. tienden a tener más conocimientos digitales en comparación con otros grandes grupos de inmigrantes.. Por Consecuencia, Citibank ha creado un banco global dedicado página de destino adaptado a este nicho.

Bancos’ intentos de construir fintech de transferencia de dinero

Sólo un puñado de bancos se ha aventurado a establecer filiales fintech independientes dedicadas a las transferencias de dinero transfronterizas.. Este enfoque les permitió explorar las tecnologías digitales sin arriesgar su marca principal.. Un ejemplo de ello fue el de BBVA Compass en EE.UU., anteriormente filial de BBVA. Puso un fuerte énfasis en los mercados latinoamericanos y se ubicó entre los treinta principales bancos estadounidenses en términos de volumen de consumo transfronterizo.. Sin embargo, una caída notable en los volúmenes transfronterizos en 2016 impulsó a los ejecutivos del banco a priorizar el negocio de consumo transfronterizo dentro de su estrategia general.

Reconocido por su cultura innovadora., BBVA dio un paso importante en octubre 2017 lanzando una aplicación móvil dedicada a las remesas. Comenzó con el corredor de Estados Unidos a México y llamó a la aplicación, tuyyo, que se traduce como "tú y yo".’ La aplicación ofrecía una interfaz de usuario básica y tenía funciones limitadas..

El banco siguió cobrando un margen superior a la media, approximately 3% in total, La mitad proviene de una tarifa y la otra mitad de un margen de beneficio cambiario.. A pesar de una extensa campaña de relaciones públicas, seis meses después de su lanzamiento, la aplicación tuvo descargas mínimas:

Menos de dos años después del lanzamiento, Se hizo evidente que la aplicación no podía competir con los principales actores fintech en este espacio., y BBVA anunció el cierre de sus servicios.

La misma suerte le esperaba a otro banco español con alcance global, Santander. En Abril 2020, el banco lanzó PagoFx, un aspirante a sabio:

Santander tomó sólo 15 months cerrar PagoFx para remesas y pasar a pagos comerciales como medida PagoNxt. Los bancos no lograron comprender en repetidas ocasiones que quitarle participación de mercado a los especialistas es un desafío mucho mayor que satisfacer a los clientes existentes con experiencias de usuario digitales mejoradas..

En 2020, Parecía que HSBC aprendió de los fracasos de otros cuando lanzó su versión de la billetera transfronteriza multidivisa de Revolut., solo para clientes existentes y sin marca separada.

Pero no, HSBC tampoco pudo resistirse a cometer el mismo error, in 2023 lanzando una marca diferente, Gusto, para dirigirse a consumidores externos:

¿Y por qué los consumidores contentos con Wise y Western Union o con la transferencia de dinero de su banco acudirían en masa a HSBC?? Esos jóvenes profesionales sueñan con convertirse “Miembros fundadores” de Zing y obtener una tarjeta de débito de edición limitada.

Conclusión

Bancos, como una clase, seguirá desempeñando un papel importante en las transferencias de dinero transfronterizas. Si bien es posible que no vean las remesas como un producto estratégico que justifique una lucha por una mayor participación de mercado, Los bancos siempre estarán atentos e invertirán lo suficiente en sus servicios de transferencia de dinero para satisfacer las necesidades de los clientes.. En casos raros, pueden apuntar proactivamente a nichos de mercado donde perciben una importante oportunidad de crecimiento.. En lugar de que los bancos se preocupen por la competencia de los especialistas en transferencias de dinero, incluidas las fintech, Son estos actores los que tienen mayores preocupaciones si los bancos dejaran de ofrecerles servicios de banca corresponsal..

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